核心指数数据分析

• 上证指数： 稳健上扬，涨幅0.70%，显示市场整体信心有所恢复。成交额达到4537亿元，表明资金入场意愿较强。

• 深证成指： 涨幅超过1%，表明中小盘股表现活跃，市场具备一定的成长性。成交额高达7317亿元，显示资金对中小盘股的追捧。

• 创业板指： 领涨三大指数，涨幅高达1.37%，反映市场对于科技创新企业的乐观预期。成交额达到3366亿元，科技板块吸金效应明显。

• 上证50： 涨幅相对较小，仅为0.29%，表明权重蓝筹股表现平稳，对指数的贡献相对有限。

• 沪深300： 涨幅为0.59%，介于上证50和深证成指之间，反映市场整体较为均衡的表现。

• 中证500和中证1000： 分别上涨1.47%和1.76%，显示中小市值股票活力较强。

市场上涨下跌家数和PE与PB正负家数解读

板块与个股分析

• 受益于政策利好板块：
• EDA概念： 特朗普政府对华芯片软件出口限制的消息，刺激了国内EDA软件的自主可控需求，相关概念股集体爆发，展现了国产替代的潜力。
• 资源环境要素市场化配置： 中办、国办印发相关意见，支持扩大排污权交易品种和区域范围，鼓励社会资本参与节水工程建设运营，相关政策利好刺激了环保板块。

• 受益于行业发展板块：
• 无人驾驶： 特斯拉计划推出Robotaxi，叠加国内无人驾驶测试牌照发放等消息，引爆无人驾驶概念，产业链相关个股掀起涨停潮。
• 数字货币： 香港稳定币条例草案通过的消息，刺激了数字货币板块集体飙涨，展现了数字经济的发展前景。
• 半导体： 中欧半导体会议召开，以及美国对华芯片限制政策，刺激了国内半导体产业的自主可控需求，芯片概念股持续走高。
• 可控核聚变： 国内外在可控核聚变领域取得新进展，带动相关概念股活跃。

成交量与资金流向分析

宏观经济与政策影响

1. 财政政策：
• 财政部内部控制委员会召开会议，研究部署财政内控工作，表明政府对财政风险防控的重视。

2. 货币政策：
• 多家银行5年期大额存单下架，反映银行压降负债成本的意图，或为后续降息预留空间。

3. 产业政策：
• 商务部等八部门联合印发《加快数智供应链发展专项行动计划》，将推动供应链数智化升级，利好相关企业。
• 中办、国办印发《关于健全资源环境要素市场化配置体系的意见》，深化资源环境要素市场化配置改革，将推动绿色发展。
• 浙江印发《关于促进智算云创新发展的实施意见（2025—2027年）》，将促进智算云产业发展。
• 浦东发布《具身智能产业支持16条政策》，为产业技术创新、应用落地、人才集聚赋能，将推动具身智能产业发展。

4. 贸易政策：
• 美国国际贸易法院判决特朗普全球关税等违法，或将缓解中美贸易摩擦。
• 欧盟对中国乘用车及轻型卡车轮胎产品发起反倾销调查，或将对相关企业出口造成不利影响。

国际市场动态

• 美股： 英伟达业绩超预期，带动美股芯片股盘前走高，纳指期货涨幅明显。

• 欧股： 欧洲股指普遍高开，市场情绪乐观。

• 亚太股市： 日经225指数收盘涨1.88%，韩国KOSPI指数收涨1.89%，亚太市场整体表现较好。

• 大宗商品： 现货白银涨幅扩大，黄金和石油被高盛建议作为长期对冲工具。

公司重要动态

• 科技企业：
• 大疆计划推出首款消费级全景相机DJI Osmo 360。
• 腾讯旗下ima模型已接入深度思考模型DeepSeek R1-0528。
• 智元远征A2成全球首个同时拥有中美欧认证的人形机器人。
• 宇树科技公司名称变更为杭州宇树科技股份有限公司。
• 谷歌商店在印度上线，在线销售Pixel手机等产品。
• 晶盛机电旗下中为光电发布经济型OHT天车系统。
• 快手可灵AI上线2.1系列模型。
• AMD中国特供降规版GPU消息传出。
• 福建省海洋与渔业局与华为就海洋经济达成合作意向。
• 东风汽车与华为战略牵手。

• 汽车企业：
• 特斯拉计划于6月12日在得克萨斯州奥斯汀市推出其Robotaxi。
• 大众汽车美国公司将维持建议零售价至6月。
• 理想汽车预计Q2收入总额325亿元至338亿元。
• 奇瑞整合相关业务，成立“奇瑞智能化中心”。

• 金融机构：
• 高盛给出长期资产配置建议，未来五年超配黄金，低配原油。
• 贝莱德在中国石油股份的持股比例上升。
• 美国银行在哔哩哔哩-W的持股比例上升。
• 贝莱德在工商银行的持股比例下降。

• 其他企业：
• 云内动力无人车产品已实现小批量销售。
• 烽火通信向特定对象发行股票申请获上交所审核通过。
• 龙洲股份控股孙公司中汽宏远延长停工停产至2025年11月30日。
• 碧桂园境外债务重组遇阻。
• 金冠股份近期中标约6997.42万元项目。
• 特宝生物怡培生长激素注射液获批上市。
• 中联重科全资子公司拟注册发行不超40亿元资产支持证券。
• 荣昌生物成功配发及发行1900万股新H股。
• 小商品城全资子公司以5.69亿元竞得杭州土地使用权。
• 泽璟制药盐酸吉卡昔替尼片获批上市。
• 人福医药RFUS-949片药物临床试验获批准。
• 滨江集团拟使用不超100亿元暂时闲置自有资金进行委托理财。
• 嘉环科技中标21.85亿元中国移动通信工程施工服务项目。
• 温州宏丰生产的铜箔可应用于固态电池。
• *ST围海签署1.82亿元重大合同。
• 品高股份全资子公司签订3.97亿元重大服务合同。

未来趋势展望与投资建议

1. 政策导向： 关注后续政策的落地情况，特别是关于资源环境要素市场化配置、数智供应链发展以及科技创新等方面的政策，这些政策将对相关行业产生深远影响。

2. 行业发展： 重点关注无人驾驶、数字货币、半导体、可控核聚变等新兴产业的发展动态，这些领域有望成为未来市场新的增长点。

3. 资金流向： 密切关注陆股通和南向资金的流向，以及市场成交量的变化，这些指标可以反映市场情绪和资金动向。

4. 国际环境： 关注中美贸易关系、地缘政治风险以及国际市场波动对A股市场的影响。

• 均衡配置： 在市场整体向好的情况下，建议投资者保持均衡配置，避免过度集中于单一行业或个股。

• 关注成长： 适当增加对科技创新企业的配置，特别是具有核心技术和自主知识产权的企业。

• 风险控制： 在市场上涨的同时，也要注意风险控制，避免盲目追涨杀跌，保持理性投资。

• 长期投资： 坚持长期投资理念，选择具有良好基本面和发展前景的企业，分享企业成长带来的收益。

风险提示