信息差：万亿基建引领A股狂飙，水利建设能否成为新主线？

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A股市场全线暴涨：基建板块引领风骚

7月21日，A股市场呈现普涨格局，沪指涨0.72%，深证成指涨0.86%，创业板指涨0.87%，成交额高达1.7万亿元，市场情绪空前高涨。然而，在这普涨的背后，基建相关板块的表现尤为突出，成为市场中最引人注目的焦点。

具体来看，建筑材料、钢铁、机械设备、建筑装饰、化工（民爆）、电力设备等板块涨幅居前，概念股合计超80股涨停。这表明市场资金对基建领域的关注度极高，且对相关行业的未来发展充满信心。尤其是周末讨论度最高的“雅下水电”概念，更是迎来涨停潮，成分股全部涨停，直接将板块推向高潮。

其中，中国电建（601669）、中国能建（601868）两大龙头股更是罕见双双“一字”涨停，充分体现了市场对基建龙头的追捧。海螺水泥也触及涨停，成交额超过41亿元，可见市场对水泥建材的需求预期强烈。

万亿水利项目开工：行情的催化剂

此次基建行情爆发的直接原因，是万亿级水利项目的开工。水利建设作为重要的基础设施建设领域，不仅关系到防洪减灾、水资源保障等民生问题，也对经济发展具有重要的支撑作用。

从相关消息来看，国家层面对于水利建设的重视程度不断提高，政策支持力度持续加大。这意味着未来一段时间内，水利建设将迎来更多的投资机会和发展空间。此外，今年以来，极端天气频发，洪涝灾害对多个地区造成了严重影响，这也进一步凸显了水利建设的重要性。

水利部的数据也显示，2024年，发布节水领域成熟适用水利科技成果5项；国家水权交易平台开展水权交易11312单、交易水量13.7亿立方米；实施合同节水管理项目687项；25个省级行政区开展“节水贷”金融服务，发放贷款1121.3亿元；479家企业获节水产品认证证书1233张。

水利建设能否成为A股新主线？

虽然水利建设概念股在7月21日表现亮眼，但能否真正成为A股市场的新主线，还需要进一步观察和分析。

利好因素

政策支持： 国家对水利建设的重视程度不断提高，相关政策支持力度持续加大，为水利行业的发展提供了坚实的保障。

需求增长： 极端天气频发，洪涝灾害对多个地区造成严重影响，水利建设的需求将持续增长。

投资机会： 万亿级水利项目的开工，将带来巨大的投资机会，吸引更多资金流入水利领域。

潜在风险

业绩兑现： 水利项目的建设周期较长，相关企业的业绩能否快速兑现存在不确定性。

竞争加剧： 水利市场空间广阔，吸引了众多企业参与竞争，行业竞争可能加剧。

政策变化： 政策支持力度可能存在变化，对水利行业的发展产生影响。

资金压力： 大规模水利项目需要大量的资金投入，相关企业可能面临资金压力。

行业细分领域的分析

在水利建设的整体框架下，以下细分领域更值得关注：

水利工程建设： 直接受益于水利项目开工，包括水坝建设、河道治理、水库建设等。相关上市公司包括中国电建、中国能建等。

水利设备： 提供水利工程所需的各种设备，包括水泵、阀门、闸门等。相关上市公司包括安徽合力，大禹节水等。

节水技术： 随着水资源日益紧缺，节水技术的需求将不断增长。相关上市公司包括等。

水务运营： 负责水资源的供应、处理和排放等环节。相关上市公司包括瀚蓝环境、首创股份等。

其他重要市场信息解读

除了基建板块的爆发，当天还有一些其他市场信息值得关注。

公司动态

协创数据： 启动境外发行股份并申请在香港联交所上市相关筹备工作，表明公司寻求更广阔的融资渠道和发展平台。

海天瑞声： 上半年净利同比预增607%-961%，显示公司业绩大幅提升，或与AI数据需求增长有关。

东材科技： 董事长拟减持公司股份，可能对股价产生一定压力。

常熟银行： 上半年净利润同比增长13.55%，业绩稳健增长。

扬杰科技： 2025年半年度净利同比预增30%-50%，业绩表现良好。

赛诺医疗： 新型药物洗脱支架系统获美国FDA附条件批准，有望拓展海外市场。

江特电机： 实控人筹划控制权变更事项，可能引发市场关注。

宏观经济

匈牙利： 拟建新油管应对欧盟强行脱钩俄能源，表明欧洲能源供应格局正在发生变化。

“跨境理财通”： 大湾区投资者已超16万人，跨境汇划1180亿元，促进了粤港澳大湾区金融互联互通。

“丝路海运”： 上半年航线集装箱吞吐量破263万标箱，表明我国对外贸易持续增长。

杭州： 力争到2027年，全市科技创新大投入达3000亿元，加大科技创新力度。

海南： 自由贸易港跨境资产管理业务初始试点总规模上限为100亿元，推动海南自贸港金融发展。

行业动态

国际铝业协会： 2025年6月份全球氧化铝产量同比增长，但中国氧化铝产量环比下降，可能影响铝产业链的价格走势。

TDI价格： 单日暴涨千元，表明TDI市场供需关系紧张，相关企业业绩有望提升。

创新药： 年内已诞生3只主动权益“翻倍基”，全部来自创新药板块，创新药板块受到市场追捧。

上海清算所： 上半年绿债指数呈现震荡上行走势，绿色债券市场发展良好。

总结与展望

7月21日A股市场的大涨，特别是基建板块的爆发，是多重因素共同作用的结果。万亿级水利项目开工是重要的催化剂，但水利建设能否真正成为A股市场的新主线，还需要进一步观察业绩兑现、行业竞争、政策变化等因素。

对于投资者而言，应该理性看待此次基建行情，选择具有竞争优势、业绩稳健增长的优质企业进行投资。同时，也要关注市场风险，做好风险管理。

除了基建板块，创新药、绿色债券等领域也值得关注。在全球经济复苏的大背景下，中国经济有望持续向好，A股市场也将迎来更多的投资机会。

总体而言，A股市场正处于震荡调整期，投资者需要保持谨慎乐观的态度，关注政策动向，把握市场节奏，才能在复杂的市场环境中取得良好的投资回报。